söndag 1 oktober 2017

Utdelningar September 2017


Ännu ett månadsslut och en utdelningssummering. Denna månad har varit riktigt bra, både personligt och på jobbet. På jobbet har jag lyckats vända något trist till något bra, det känns positivt att arbeta igen och jag har en framtidstro. Kanske för att jag har hamnat i ett team och ser att jag kan göra nytta istället för att syssla med sisyfos projekt som aldrig kommer i hamn. Jag behöver korta och många vinster. Kanske därför jag gillar månadsutdelare? 

Totalt under augusti kom det in 1830,77 kr i utdelningar.
 

Värdepapper Belopp
3M Co 27,99
Addtech B 87,5
Apple Hospitality REIT Inc 31,7
Castellum 500
Clas Ohlson B 781,25
Coty Inc 29,73
EPR Properties 53,97
International Business Machines Corp 47,88
Johnson & Johnson 40,02
LTC Properties Inc 36,29
McDonald's Corp 37,25
Realty Income Corp 33,57
STAG Industrial Inc 55,95
Stanley Black & Decker Inc 24,94
Unilever PLC 42,73
Total: 1830,77

Jämfört med samma månad förra året så är det en ökning med 47,34% och baserat på 20 000kr i utgifter ligger denna månad på 9,15% ekonomiskt oberoende.  En stark månad visade det sig. Clas Ohlsson och Castellum stod för merparten. Trevligt att det händer lite även på hösten och inte bara all utdelning på våren. 

Under månaden sålde jag av allt i Balder Pref och det sista i Sas Pref. För likvinerna köpte jag Klövern både stamaktien och pref, lite mer Eolus Vind, en skvätt Investor och passade på att öka lite i Axfood när SEBs analytiker lyckades sänka kursen. 

Månadens större inköp blev Apple Hospitality REIT.  Kursen har inte direkt gått bra sen jag köpte förra året och för någon månad sedan så var VDn med om en flygkrasch vilket gjorde att jag inte investerade mer för tillfället. Dock klarade han sig ok och är på bättringsvägen samt att senaste månaden har kursen börjat röra sit uppåt igen och med en dollarkurs som sjunkit så kände jag att det är dags att köpa lite mer. Just nu delar de ut $0,1 per månad och det blir en direktavkastning på 6,34%. Orosmolnet är väl att de inte höjt utdelning någonsin sen det blev publika för något år sedan. Men så länge de inte sänker så är jag nöjd.

måndag 11 september 2017

3 anekdoter om att tänka annorlunda

Jag gillar folk som tänker annorlunda, helt utanför lådan. När andra ser en låda se de en pyramid.  Folk som finner en lösning som är enkel att genomföra men som har stor effekt. Där man tar en oväntad alternativkostnad för att få en större vinst i det långa loppet. På senare tid har jag fått några berättade för mig. Känner att det är lika bra att dokumentera dem innan de försvinner i glömska.

Så helt utan mer omsvep, tre anekdoter om att tänka annorlunda.

En liten pool i bostadsrätten

Min sambo berättade den här. Tyvärr har varken jag eller min sambo kunnat komma ihåg var det kom ifrån. Tydligen finns det ett nytt bostadsområde i Malmö där man skulle bygga klimatsmart. Man gjorde lösningar som var schyssta för miljön helt enkelt. En av de saker man gjorde var att installera en 2x12 meter pool på gården. Min första tanke var såklart att det blir väl inte miljövänligt, energikostnaden att hålla poolen varm lär bli ganska hög? Men arkitekten hade tänkt längre och större än så. Tydligen ledde installationen av poolen till att de boende reste utomlands färre gånger än tidigare. Poolen blev alltså ett substitut för en utlandsresa och miljöpåverkan av flyg minskade.

( Vän av pessimistisk ordning kan ju påpeka att de kanske var belånade till tänderna och hade inte råd att åka någonstans... Låt oss inte fokusera på det! )

Tjänstledigt för att bygga hus

Min bror hade en kollega på en tidigare anställning som tog tjänstledigt i ett halvår för att bygga sitt hus. Så mycket man nu kan bygga själv inom dagens regler. Om vi räknar slarvigt med att kollegan var tjänsteman med 35 000kr i månadslön och att tjänstepensionen motsvarar det man skattar så blir det ett inkomstbortfall på 210 000 kr. Bostaden byggdes på en plats där motsvarande villor kostar mellan 5-7 miljoner och banklånet slutade på 2.5 miljon. Inkomstbortfallet på 210 000 kr blir mycket litet när man kan få en värdeökning på nästan 4 miljoner samt ett hus man själv har varit med att framställa.

Flytta närmare fritidsintresset

Några grannar till oss gillar att resa och att åka skidor. I julas fick vi ett julkort i lådan där de nämnde att de åker iväg till Sälen över julen och att de kanske skulle hyra ut huset. Julen gick, det blev januari och sen februari men inga grannar var hemma, dock ett anonymt inneboende. Efter ett halvår var de tillbaka. Det visade sig att de tagit tjänstledigt från sina jobb, fixat boende och jobb i Sälen. Fritiden ägnandes åt att åka skidor. Det är så härligt enkelt. Om jag gillar att åka skidor så flyttar jag närmare skidbacken.


Har ni några anekdoter på annorlunda lösningar eller tankar? 

lördag 9 september 2017

Hej då Sas, Hej då Blader

På kort tid har två av mina preffar försvunnit från portföljen. Jag talar såklart om SAS och Balder vars preferensaktier snart är ett minne blått.

Under sommaren började jag sälja av lite SAS Preffar. Jag visste redan innan om att inlösenkursen skulle sänkas i februari 2018 och det började även skrivas om det i blogsfären.  Min tanke var att sälja av hälften innan utdelningen i augusti och sen vänta och se vad som händer. Börspodden hade ett upplägg om att det var en ganska säker investering tills februari. Men jag har redan tjänat rätt bra på kursen och så efter augusti utdelningen avskiljs och kursen repat sig så sålde jag allt.

De första aktierna köpte jag i slutet av oktober 2014 och nu i mitten av augusti 2017 lämnade de sista. På de 33 månader jag ägde aktien har jag tjänat ungefär 33% inklusive utdelningar. Det blir en årlig avkastning på 10,94%. SAS preferensaktie har stått för nästan 10% av hela mitt kassaflöde i utdelningar och det är lite skrämmande nu när man ska byta till något annat. Jag har varit medveten om risken att den stått för en stor del men har nog blundat för vad jag skulle byta till. Utdelningssänkning generellt i min portfölj är alltså närstående.

I slutet av augusti meddelade Balder att de hade avsikt att lösa in sin preferensaktie och byta lånet mot en obligation. När de någon vecka senare kom med fullständiga uppgifter för preferensaktiens framtid och att utdelningen i oktober inte kommer så kände jag att det var lika bra att sälja den här med. Kursen låg på 349 så väldigt nära de 350kr man får vid inlösen.
Notera att jag ökat ganska regelbundet senaste månaden. Så det känns lite surt att avyttra. Jag köpte första aktien i juni 2015 och fram tills nu har investeringen gett 5,74% i årlig avkastning. Totalt har jag tjänat 13% under perioden.

Vad ska jag göra nu då ? Jag har köpt på mig Klövern B och Klövern Pref. Klövern har utdelning även på stamaktien och är nog enda stamaktie med kvartalsutdelning? Varför inte bara Klövern Pref? Eftersom stamaktien har utdelning platsar den hos mig och jag vill vara med i en eventuell kursökning. Stamaktien har en direktavkastning på 3,76% och preferensaktien ligger på 6.3% i skrivande stund. Jag gjorde även en "Följa John" i dubbel bemärkelse och köpte en chanspost i Eolus Vind B. Direktavkastning på över 6% och utdelning i februari.

För att beräkna årlig avkastning har jag använt z2036 utomordentliga verktyg för CAGR, http://z2036.blogspot.se/p/cagr-calculator.html

torsdag 7 september 2017

Hur tjänade banken pengar förr i tiden?

Det klagas ofta på att bankerna tjänar för mycket pengar. Speciellt nu i dagarna när Nordea meddelade att de tänker flytta huvudkontoret till Finland.

I takt med att digitaliseringen går framåt, kan och vill folk göra mer och mer saker själv. Samtidigt så måste man uppfylla kravet från den klick människor som vill att banken ska sköta allt för kunden. I min värld så har en bank misslyckats om jag ska behöva ringa för att få hjälp med ett ärende. Jag vill ha möjlighet att göra allt utan att behöva prata med någon människa alls. På mitt kontor finns en äldre herre som är av helt annan åsikt. Han vill att bankkontoret ska hjälpa till med allt och helst ska det vara över 5% i inlåningsränta på lönekontot.

Att ha personal på kontor som hjälper kunder med enklare uppgifter som att få ett kontoutdrag eller att flytta pengar mellan konton är riktigt dyrt för banken. Att avsluta ett dödsbo kan vara en extremt stor kostnad för banken. Varje sånt ärende där det inte tas betalt på blir då en förlustaffär.

Vilket leder mig in på dagens fundering, hur tjänade banken pengar förr i tiden? På den tiden det inte fanns någon internetbank och banken skötte allt åt kunden. Då kunde man även vara anställd av banken för att jobba i det egna köket!

Idag tjänar banken pengar på räntenettot (skillnad mellan inlåning och utlåning), provisioner från courtage, fondavgifter, försäkringar, kortförsäljning. Du som kund kan även få betala för att nyttja vissa tjänster såsom internetbank eller private banking.

Går vi tillbaka till 70-talet eller tidigare så fanns det inga fonder, internet hette arpanet och jag vet faktiskt inte hur mycket handel med värdepapper var jämfört med idag. Men jag vill tro att det var lägre i volymer? Hur som helst kvar finns räntenettot att tjäna pengar på.

Jag tog upp frågan med en pensionerad bankkontorschef och denna menade på att räntenettot var så stort att merparten av intäkterna kom därifrån. Om inlåningsräntan låg på ungefär 3% så var utlåningen kring 10%. En spread på 7%. Nära ocker nivåer om man jämför med dagens spread på knappa 2% för bolån. Hade en bank med 70-talets intjäning blivit lika utskälld i kvällspressen som dagens banker?

Är det någon som vet?

fredag 1 september 2017

Utdelningar Augusti 2017


Augusti är till historien och hösten börjar komma mer och mer. Hela månaden har varit i en post-semester lunk med ok värme och väder. Börsen har fortsatt gå nedåt och det är dags att börja kolla vilka svenska bolag som man ska satsa på inför vårens utdelningar. Skanska har ju tappat ganska mycket även så bankerna. Dock är min vikt till Skanska redan stor.

Totalt under augusti kom det in 654,92 kr i utdelningar.


Värdepapper Belopp
Apple Hospitality REIT Inc 32,33
AT&T Inc 59,36
Chatham Lodging Trust 24,48
EPR Properties 38,47
Kinder Morgan Inc 33,34
LTC Properties Inc 36,75
Procter & Gamble Co 39,02
Realty Income Corp 34,19
SAS PREF 300
STAG Industrial Inc 56,98
Total 654,92

Förra året fick jag in 862,43 kr samma månad, det blir en förändring -24,06%. Baserat på en månadskostnad på 20 000kr så täcker denna utdelning 3,27% av våra kostnader. Det finns en utrymme för förbättring med andra ord. 

Denna månad var första månaden med utdelning från Chatham Lodging Trust, en månadsutdelare jag passade på att köra i juli. Idag har jag fem bolag som ger utdelning varje månad,  APLE, CLDT, LTC, O och STAG. Det var även sista utdelningen från SAS Preffen som jag sålde av helt efter utdelningen. Jag kommer återkomma till Preffen i ett senare inlägg. Passade även på att sälja av Balder Preffen helt igår. Under månaden har jag ökat lite i Skanska, Investor, Clas Ohlson och Thule. Har även passat på att ta in Klöverns stamaktie. 

söndag 27 augusti 2017

Skattekostnad - att leva på kapitalet vs lönearbete

Sverige är fantastiskt i vilket fall om man vill leva på kapitalet istället för lönearbete. Jag lyssnade på Börspoddens sommaravsnitt i veckan, ligger fortfarande efter med podlyssnandet efter semestern. I ett avsnitt så intervjuades moderaten Johan Forrsell och han tog upp den gamla dängan att det ska löna sig att arbeta. Denna gång under parollen att man kan få så mycket bidrag idag att det inte är värt att jobba. John påpekade även att det är lägre skatt på kapital än tjänst. Detta satte igång lite funderingar och jag fick såklart lov att räkna på skillnaden. 

Låt oss jämföra två personer,

Martin är en 45 årig gymnasielärare med 30 000 kr i månadslön. Han är bosatt i Dorotea, en kommun som ligger högst när det gäller kommunalskatt i Sverige. Sedan några år tillbaka är han inte med i Svenska kyrkan. Han äger inga direkta tillgångar eller har andra jobb utan får bara lön från skolan. Efter alla skatter är dragna får han på lönekontot in 22 239kr per månad. [1]

Lena är en 47 årig före detta skogsarbetare med aktieintresse som numera lever på avkastningen av sina aktier. Efter att båda föräldrarna gått bort så har hon ärvt en större förmögenhet förutom det hon redan lyckats dra in på sitt aktieintresse. Totalt har hon 9 miljoner kronor placerat. Hon känner till 4 procent regeln och tar således ut 30 000 kr per månad. [2] Alla pengar är placerade i en ISK och den totala skatten per år med dagens skatt blir 33 750 kr. [3] Uppdelat på årets tolv månader innebär det 2812,5 kr per månad. Efter skatt är betald har Lena 27187,5 kr på lönekontot att spendera per månad. 


Skatt
lönekotot
Martin
7761
22239
Lena
2812,5
27187,5

Lena har i dagsläget 4948,5 kr mer i plånboken varje månad än Martin. Fast båda tar ut samma lön. Det är ungefär 22 % högre lön.

Givet dagens skatter så behöver Lena bara ha  7361 876  kr i kapital och plocka ut 4% av det per år för att få ut lika mycket i plånboken efter dragna skatter som någon som har 30 000 kr i månaden.[3] Vän av ordning vet att man inte ska räkna på vilken lön man har utan vilka kostnader som finns om man ska nå ekonomisk frihet. 


Allt detta är bara en beräkning och ett konstaterande. Politiken och vad som är rätt överlåter jag till andra. Ökar räntan minskar såklart avståndet mellan inkomst av tjänst och kapital i en ISK.

En fundering för framtiden är om det är mer fördelaktigt som svensk att äga REITs än medelamerikanen? Anledningen är att den bolagsformen har skattelättnader och skjuter vinstskatten på mottagaren av utdelningen istället för bolaget. Bortsett från latensen i att få tillbaka 15% källskatt så har vi ingen skatt på utdelningar om man äger aktier i en ISK/KF. Vem skattar då för REIT-bolagets vinst?


Med reservation för beräkningsfel! 

[2] Fyra procent av 9 Miljoner är 360 000kr delat på tolv månader är 30 000kr.
[3] ingen insättning eller värdeökning är medräknad. 9 miljoner * 1,25 % * 30% =  33 750 kr https://www.skatteverket.se/privat/skatter/vardepapper/investeringssparkonto.4.5fc8c94513259a4ba1d800037851.html 
[4] Kapital = 12 * månadslön på kontot / ( 4% - (1,25% * 30%) ) 

torsdag 24 augusti 2017

Utdelningstillväxt 2017 Project 60k

En av de viktigare punkterna när jag startade upp min portfölj med namn Project 60k var att köpa aktier med bra utdelningstillväxt. Jag har varit snordålig på uppföljning av detta men satte mig nu och gick igenom bolagen, då det återigen finns 12 bolag i portföljen. BBL fick lämna i tidigt skede. Senaste inköpet Coty borde med blicken i backspegeln kunna gjorts idag med tanke på att den backat ca 15% sedan tisdagens usla rapport. Dock har utdelningstillväxten varit kanon!

Eftersom amerikanska aktier har ökning av utdelning lite när som på året så har brytpunkten satts när utdelningshöjningen blivit av. Vissa har q3 andra q1. Diageo och Unilever som har utdelning i pund så därav är den satt i pund. Det blir en viss växlingseffekt där och i Unilevers fall vet jag inte alls vad utdelningen för q3 och q4 blir så jag repeterade q2s utdelning.



Aktie Tidigare Nuvarande Förändring
COTY 0,275 0,5 81,82%
DEO 0,592 0,622 5,07%
IBM 5,6 6 7,14%
JNJ 3,2 3,36 5,00%
KMI 0,5 0,5 0,00%
KO 1,4 1,48 5,71%
MCD 3,56 3,76 5,62%
MMM 4,44 4,7 5,86%
PG 2,676 2,76 3,14%
SWK 2,32 2,52 8,62%
T 1,92 1,96 2,08%
UL 1,0903 1,257 15,29%




Utdelningstillväxt

6,69%


Den totala utdelningstillväxten är beräknat som att jag skulle äga en aktie i varje bolag före och efter ökning. Dvs. summan av nuvarande kolumnen dividerat med summan av tidigare kolumnen.

Utdelningstillväxten är lite sämre än vad jag önskar, dock godkänd. Jag vet att Proctor & Gamble och AT&T har låg utdelningstillväxt, AT&T får vara med för att direktavkastningen ligger över 5%. KMI är ett sorgebarn som jag hoppas kan öka sin utdelning snart, Richard Kinder måste få betalt. Övriga ligger där man förväntar sig förutom Unilever som ligger otroligt högt. Dock påverkar valutan i resultatet där.

Det som är mest trevligt med detta är att jag fått löneförhöjning med 6,69% och jag har inte behövt göra något alls!